APR vs APY: Diferencias que los bancos no quieren que sepas

Según se dice, Albert Einstein se refirió al interés compuesto como «la mayor fuerza de la Tierra». Estemos o no de acuerdo, es importante comprender los instrumentos financieros que utilizan interés compuesto, como la tasa porcentual anual (APR o Annual Percentage Rate) y el rendimiento porcentual anual (APY o Annual Percentage Yield) y, más concretamente, la diferencia entre ellos (APR vs APY).

Ambos se aplican a los productos de inversión y a los préstamos, pero no se crean de igual manera. Además, afectan significativamente la cantidad que ganas o debes pagar cuando se aplican a los saldos de tu cuenta.

Información clave:

  • El interés anual ganado (EAR o Effective Annual Rate) es otra definición de cómo se gana un porcentaje de rendimiento anual (APY).
  • Una tasa de porcentaje anual (APR) representa la tasa anual que se cobra por obtener o pedir dinero prestado. 
  • Un porcentaje de rendimiento anual tiene en cuenta la capitalización, pero la APR no. 
  • Las compañías de tarjetas de crédito están obligadas a divulgar la APR de la tarjeta a los clientes.

APR vs APY: Definición 

La APR es la tasa de interés anual que se paga por una inversión, sin tener en cuenta la capitalización de intereses dentro de ese año. Por otro lado, el APY tiene en cuenta la frecuencia con que se aplica el interés y los efectos de la capitalización dentro del año. Esta diferencia aparentemente sutil puede tener importantes consecuencias para los inversores y los prestatarios.

El APR se calcula multiplicando el tipo de interés periódico por el número de períodos de un año en los que se aplica el tipo periódico. No indica cuántas veces se aplica el tipo al saldo.

El APY se calcula sumando 1+ la tasa periódica como un decimal y multiplicándolo por el número de veces igual al número de períodos en que se aplica la tasa, y restando luego 1.

Fórmula APR

APR = Tasa Periódica * número de períodos en un año

Por ejemplo, una compañía de tarjetas de crédito podría cobrar un 1% de interés al mes; por lo tanto, la TAE (Tasa anual equivalente) sería del 12% (1% x 12 meses = 12%). Esto difiere del APY, que tiene en cuenta el interés compuesto.

Fórmula APY 

APY = (1 + Tasa Periódica) * número de períodos en un año – 1 

El APY para una tasa de interés del 1% compuesto mensualmente sería del 12.68% [(1 + 0.01) ^ 12 – 1 = 12.68%] al año. Si sólo tienes un saldo en tu tarjeta de crédito durante un mes, se te cobrará la tasa anual equivalente del 12%. Sin embargo, si tienes ese saldo durante el año, la tasa de interés efectiva se convierte en 12.68% como resultado de la capitalización de cada mes.

¿Qué es la capitalización?

En su nivel más básico, la capitalización se refiere a la obtención de intereses sobre los intereses anteriores, que se añaden a la suma principal de un depósito o préstamo. La mayoría de los préstamos e inversiones utilizan un tipo de interés compuesto para calcular el rendimiento.

Todos los inversores quieren maximizar la capitalización de sus inversiones y, al mismo tiempo, minimizarla en sus préstamos. El interés compuesto difiere del interés simple en que este último es el resultado de multiplicar el tipo de interés diario por el número de días entre los pagos.

La capitalización es especialmente importante en nuestro debate sobre la APR frente al APY, porque muchas instituciones financieras tienen una forma astuta de mencionar los tipos de interés para su beneficio. Tener conocimientos financieros en esta área te ayudará a descubrir qué tasa de interés estás recibiendo realmente.

APR vs APY: La perspectiva del prestatario

Como prestatario, siempre buscas la tasa más baja posible. Sin embargo, al analizar APR vs APY, debes pensar de qué forma podrían «disfrazar» un préstamo para que parezca tener la tasa más baja. Recuerda también que otra forma de mencionar el APY es utilizando el término “interés anual devengado” (EAR), que significa que toman en cuenta el interés compuesto.

Por ejemplo, cuando busques una hipoteca, es probable que elijas un prestamista que ofrezca la tasa más baja. Aunque las tasas cotizadas parezcan bajas, podrías terminar pagando por un préstamo más de lo que habías previsto originalmente.

Los países tienen normas y reglamentos diferentes para combatir algunas de las actividades inescrupulosas en torno a las tasas de cotización que han surgido en el pasado.

Esto se debe a que los bancos a menudo cotizan la tasa de porcentaje anual (APR) del préstamo. Pero, como ya hemos dicho, esta cifra no tiene en cuenta ninguna composición intra-anual del préstamo, ni semestral (cada seis meses), ni trimestral (cada tres meses), ni mensual (12 veces al año). La APR es simplemente la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos del año. Esto puede ser un poco confuso al principio, así que veamos un ejemplo para entender el concepto:

Lo que realmente estás pagando

Cotización del Banco APRSemestralTrimestralMensual
5%5,06%5,09%5,11%
7%7,12%7,19%7,23%
9%9,20%9,30%9,38%

Como puedes ver, aunque un banco te haya cotizado una tasa del 5%, 7% o 9%, dependiendo de la frecuencia de la capitalización (ésta puede variar según el banco, el estado, el país, etc.), en realidad podrías pagar una tasa mucho más alta.

Si un banco cotiza una tasa de interés anual APR del 9%, la cifra no tiene en cuenta los efectos de la capitalización. Sin embargo, si se consideran los efectos de la capitalización mensual, como lo hace el APY, pagarás un 0,38% más en el préstamo cada año, una cantidad significativa cuando se amortiza el préstamo en un período de 25 o 30 años.

Este ejemplo debe ilustrar la importancia de preguntar a tu posible prestamista qué tasa está cotizando para el préstamo. También es importante, cuando se comparan las características de préstamo, comparar «manzanas con manzanas», es decir, los mismos tipos de cifras, para poder tomar la decisión más acertada.

La perspectiva del prestamista

Ahora bien, como ya habrás intuido, no es difícil ver cómo de cada parte, tanto de prestamista como del prestatario, cualquier cambio afecta por igual los resultados de manera significativa, y cómo los bancos y otras instituciones a menudo atraen a los individuos citando el APY. Al igual que los que buscan préstamos quieren pagar el tipo de interés más bajo posible, los que prestan dinero (que es lo que técnicamente se hace depositando fondos en un banco) o invierten fondos, quieren recibir el tipo de interés más alto.

Supongamos que estás buscando un banco para abrir una cuenta de ahorros. Obviamente, buscarás uno que ofrezca la mejor tasa de rendimiento para los dólares que has ganado con esfuerzo. Lo que más le conviene al banco es cotizarte el APY, que incluye la capitalización y, por lo tanto, será un número más atractivo, a diferencia del APR, que no incluye la capitalización.

Sólo asegúrate de mirar bien la frecuencia de la capitalización y luego compárala con las cotizaciones del APY de otros bancos con capitalización a una tasa equivalente. Una pequeña diferencia afecta significativamente la cantidad de intereses que tus ahorros podrían acumular.

Conclusión

Tanto el APR como el APY son conceptos importantes que debes comprender para que puedas manejar tus finanzas personales de forma óptima. Cuanto más a menudo se componen los intereses, mayor es la diferencia APR vs APY. Ya sea que estés contratando un préstamo, firmando una tarjeta de crédito o buscando la tasa de rendimiento más alta en una cuenta de ahorros, ten en cuenta las diferentes tasas ofrecidas.

Dependiendo de si eres un prestatario o un prestamista, debes saber que los bancos y las instituciones tienen motivos para ofrecer diferentes tasas. Asegúrate siempre de entender qué tipos están ofreciendo y realiza una comparación con los de otras instituciones. La diferencia en las cifras puede sorprenderte. La tasa más baja anunciada para un préstamo puede resultar ser la más cara.

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