La principal diferencia entre retorno absoluto y retorno relativo es que el primero mide la ganancia real, y el segundo compara el rendimiento con otros productos.
Ambos se usan en instrumentos financieros con money market accounts, cuentas de ahorro de alto rendimiento, planes de retiro y más. Pero el retorno relativo es más común en fondos indexados y productos que utilizan un índice financiero como el S&P 500.
Sigue leyendo para saber más sobre cómo se comparan el retorno absoluto y el relativo y qué ventajas y desventajas trae cada uno.
Diferencia entre retorno absoluto y retorno relativo
El retorno absoluto te hace saber cuánto dinero ganó o perdió una inversión. El retorno relativo te dice qué tal le fue a una inversión en comparación con otros productos similares, como un mercado de valores.
El retorno absoluto indica el cambio de su valor en términos absolutos, independientemente de cómo se hayan comportado los mercados en general. Por otro lado, el retorno relativo compara el rendimiento con un índice de referencia.
Otra diferencia es que el retorno absoluto no tiene en cuenta el riesgo asociado con una inversión y no proporciona una comparación significativa entre diferentes inversiones. Mientras que el retorno relativo sí.
Ejemplo de retorno absoluto
Digamos que inviertes $100 en una acción y al final del año obtienes $120, entonces el retorno absoluto de tu inversión es de $20. Si tu objetivo como inversor era simplemente ganar dinero, entonces este retorno absoluto puede ser considerado un éxito.
Este tipo de prácticas son muy comunes en fondos de inversión de retorno absoluto, en el que solo se busca obtener ganancias brutas.
Ejemplo de retorno relativo
Supongamos que inviertes en un fondo mutuo que sigue el índice S&P 500. Si ese fondo mutuo obtiene un retorno del 10% en un año, mientras que el S&P 500 obtiene un retorno del 8%, entonces el retorno relativo del fondo mutuo sería del 2%.
Si el objetivo del inversor era superar al índice de referencia, entonces este retorno relativo puede ser considerado un éxito. Esto también es útil para determinar si obtuviste un buen retorno anual de tu fondo de inversión.
Pros y contras de retorno absoluto y retorno relativo
Tanto el retorno relativo como el retorno absoluto tienes sus ventajas y desventajas que debes conocer para aprovecharlos al máximo:
| Ventajas y desventajas del retorno absoluto y el retorno relativo | ||
| Retorno | Ventajas | Desventajas |
| Absoluto | Evalúa el rendimiento de una inversión independientemente de las condiciones del mercado
Es fácil de entender y calcular Permite comparar el rendimiento de diferentes inversiones en términos de ganancia o pérdida absoluta |
No tiene en cuenta el rendimiento del mercado o de una referencia en particular
No permite comparar fácilmente el rendimiento de diferentes inversiones que involucren diferentes niveles de riesgo No tiene en cuenta el valor temporal del dinero |
| Relativo | Permite comparar el rendimiento de una inversión con el rendimiento de un índice de referencia o del mercado en general
Tiene en cuenta el nivel de riesgo de la inversión Es útil para evaluar el rendimiento a largo plazo de una inversión |
No proporciona información sobre la ganancia o pérdida absoluta de la inversión
No tiene en cuenta otras variables que pueden afectar el rendimiento de la inversión Puede ser difícil encontrar un índice de referencia adecuado para comparar el rendimiento de la inversión |
¿Cómo se calcula el retorno relativo?
Retorno relativo = (Retorno de la inversión / Retorno de la referencia) — 1
Por ejemplo, si una inversión tuvo un retorno del 10% y el índice de referencia tuvo un retorno del 8%, el retorno relativo sería: Retorno relativo = (10% / 8%) — 1 = 0.25 o 25%.
¿Cuál es la fórmula de retorno absoluto?
Valor actual de la inversión menos el valor inicial de la inversión. Básicamente la cantidad de dinero que te dio la inversión menos cuánto dinero invertiste.
¿Retorno es lo mismo que rentabilidad?
No, el retorno solo expresa la ganancia o pérdida de una inversión, mientras que la rentabilidad es el rendimiento tomando en cuenta el capital invertido.
